Онлайн-заказ курсовых 
(5 оценок, среднее: 4,60 из 5)
Загрузка...
Количество страниц учебной работы: 14,2
Содержание:
Задание №1.
Дайте понятие и опишите особенности пассивных и активных стратегий в управлении портфелем.
Задание №2.
Имеется следующая информация о характеристиках восьми портфелей:
Портфель А Б В Г Д Е Ж З
Ожидаемая доходность (в %) 10 12,5 15 16 17 18 18 20
Ожидаемое отклонение (в %) 23 21 25 29 29 32 35 40
а) Изобразить графически данные портфели;
б) Пять из указанных портфелей эффективны, а три – нет. Какие портфели неэффективны?
в) Допустим, что вы можете брать кредиты и предоставлять займы по ставке 12%. Какой из приведенных портфелей является лучшим в данной ситуации?
г) Предположим, вы готовы принять стандартное отклонение, равное 35%. Какова максимальная ожидаемая доходность, которую вы можете предложить, при условии, что у вас нет возможности брать кредиты или предоставлять займы?
д) Какова ваша стратегия, если вы можете брать кредиты и предоставлять займы по ставке 12% и готовы согласиться с 25%-ным стандартным отклонением? Какова максимальная ожидаемая доходность?
Задание №3.
Ценные бумаги типа M имеют = 1,2 и ожидаемую доходность 20%. Ценные бумаги типа N имеют = 0,9 и ожидаемую доходность 16%. Если ставка, свободная от риска, составляет 5% и рыночная премия за риск 12,3%, то правильно ли оценены M и N? Какие из них переоценены? Недооценены?
Задание №4.
Инвестор может привлекать заемный капитал и размещать средства по безрисковой ставке 0,06. Кроме того, он может инвестировать в рискованные активы X и Y. Ожидаемая доходность актива X – 0,14; доходность актива Y – 0,14. Стандартные отклонения соответственно равны 0,2 и 0,15. Инвестор определил, что при данных условиях наилучший из рискованных портфелей должен включать 89,2% стоимости, инвестированной в актив X, и 10,8% – в актив Y. Определить структуру портфеля, включающего безрисковый актив, если инвестор готов принять риск, соответствующий стандартному отклонению, равному 0,25. Коэффициент корреляции колебаний доходности рискованных акций равен 0,8. Какой тип портфеля (кредитный или заемный) сформирует инвестор?
Учебная работа № 176614. Контрольная Активы 1
Выдержка из подобной работы
Активы в финансовом менеджменте
…..отребность в их достоверной
стоимостной оценке, наиболее адекватно характеризующейся рыночной стоимостью. В
частности, важность совершенствования рыночной оценки активов кредитных
организаций подтверждают современные тенденции развития отечественного
банковского сектора, программы, разрабатываемые Банком России, Минфином РФ и
Минэкономразвития РФ, направленные на совершенствование организации надзора,
основанного на более эффективных оценках рисков банковского сектора для
повышения его стабильности и доступности заемных ресурсов, способствующих
обеспечению экономического роста.
Необходимость
совершенствования оценочных механизмов применительно к банковскому сектору в
целом и к оценке его активов обусловлены также задачами удвоения ВВП и выхода
отечественной экономики на качественно новый уровень функционирования, в
решении которых банковский сектор имеет огромное значение. Необходимость
последовательной и эффективной интеграции отечественной экономики в общемировую
экономическую систему, вступление нашей страны в ВТО требуют учета общемировых
тенденций перехода субъектов хозяйствования на эффективные системы управления,
основанные на максимизации стоимости их капитала, бизнеса и активов.
В целом, информация о
рыночной стоимости активов кредитных организаций может служить базой для
решения многих задач как общеэкономического значения, так и функционирован…