Контрольная Финансовый анализ, 18 задач. Учебная работа № 174399

Количество страниц учебной работы: 16
Содержание:
«Вариант 1
Задачи, связанные с оценкой акций

Задача 1
Компания имеет балансовый отчет, который указан в предыдущей задаче. Принимается решение выпустить еще 12000 акций и выручить за них 600 тысяч рублей. Также компания приобретает материалов и комплектующих на 400 тысяч рублей и вексель за 125 тысяч рублей.
А) Посчитайте новую величину балансовой стоимости обыкновенной акции;
Б) Составьте балансовый отчет после проведения всех сделок.
Задача 2
Обыкновенные акции компании оцениваются на рынке в 43 рубля. Всего обращается 255 000 акций. Руководство ставит цель привлечь с помощью новой эмиссии 3000 тысяч рублей. При этом подписная цена на акцию устанавливается на уровне 40 рублей. Оцените стоимость права покупки одной акции.
Задача 3
Инвестор купил пакет обыкновенных акций за 195 тысяч рублей и владел им 2 года, получая ежегодные дивиденды в сумме 40 тысяч рублей. За какую сумму следует продать этот пакет, чтобы его доходность составила не менее 30 %?
Задача 4
Дивиденды по обыкновенной акции за первый год составят 75 рублей. Затем 2 года будет прирост с темпом 0,2, а затем установится постоянный темп прироста 0,1. Определите: а) сегодняшнюю стоимость денежного потока; б) стоимость денежного потока на конец третьего года.
Задачи, связанные с оценкой облигаций
Задача 5
Инвестору предлагают приобрести за 75 тысяч рублей облигацию с нулевым купоном номиналом 120 тысяч рублей и сроком обращения 4 года. Стоит ли совершать покупку, если на протяжении этих 4-х лет существует возможность вложения средств под 7 % годовых?
Задача 6
На рынке обращаются облигации номиналом 150 тысяч рублей и с купонным доходом 6,3 % годовых. До погашения облигаций осталось 5 лет, а рыночная цена на настоящий момент составляет 107 тысяч рублей. Определите доходность к погашению.
Задача 7
Оцените настоящую приведенную стоимость облигации при следующих данных: купонный доход — 30 тысяч рублей, номинал — 350 тысяч рублей, рыночная цена на настоящий момент — 260 тысяч рублей, срок обращения 6 лет, до погашения осталось 4 года.
Задача 8
Облигация погашается досрочно по цене 320 тысяч рублей за 2 года до конца срока обращения. Рассчитайте доходность досрочного погашения, если процентный доход составлял 20 тысяч рублей в год, а рыночная цена в настоящее время — 310 тысяч рублей.
Задачи на рефинансировании облигационных займов
Задача 9
Компания досрочно погашает облигаций на 200 млн. руб., выплачивая держателям премию 7 %. Ставка налога на прибыль составляет 40 %. Рассчитайте финансовый результат от этой операции.
Задача 10
Новая эмиссия облигаций проводится за 2 месяца до погашения старой. Объем старого выпуска составлял 220 млн. руб. со ставкой ежегодного купона 12 %. Новый выпуск в сумме 250 млн. руб. размещается под 10 % годовых. Доходность рынка в данный момент составляет 9,5 % годовых. Проанализируйте денежные потоки фирмы в период времени, когда на рынке обращаются оба выпуска облигаций.
Задачи на гибридное финансирование

Задача 11
Фирма имеет следующую структуру собственного капитала:
Вид акций Количество, штук Номинал, руб. Доходность,%
Привилегированные 25000 50 15
Обыкновенные 35000 50 —

Какую сумму дивидендов получат владельцы обыкновенных акций на акцию, если на выплату дивидендов будет истрачено 350 000 руб.?
Задача 12
Компания размешает облигации, к каждой из которых прилагается 10 варрантов на право покупки одной обыкновенной акции на варрант по цене 200 руб., предполагается, что через год цена акции на рынке составит 265 руб. Рассчитайте возможную прибыль держателя 1000 облигаций с варрантами. Что будет, если акции, наоборот, упадут в цене до 170 руб. за штуку?
Задача 13
На рынке обращается 12500 облигаций номиналом 500 руб. и с коэффициентом конверсии 10. Рыночная цена обыкновенной акции составляет 78 руб. Какой финансовый результат получит компания-эмитент при рациональном поведении владельцев облигаций?
Задача 14
Цена актива составляет 70 тыс. руб. Через 1 год она может измениться на 10 % в любую сторону. Постройте биномиальное дерево на 5 лет вперед.
Задача 15
Цена актива составляет 300 тыс. руб. Цена исполнения опциона 320 тыс руб. Безрисковая процентная ставка 10%. Через год возможно увеличение цены актива на 20% либо снижение на 15 %. Оцените стоимость одного опциона со сроком исполнения 1 год.
Задачи на сливание, покупку и дробление компаний
Задача 16
Доходность ценных бумаг нескольких компаний за предыдущие годы составила (в %):
Год
Компания 2012 2013 2014 2015
А 14 17 21 10
Б 6 10 6 6
В 7 9 11 16
Г 25 30 37 34
Найдите:
а) среднюю доходность ценных бумаг каждой компании;
б) среднюю доходность на рынке ценных бумаг в каждом году;
в) среднюю доходнос
ть рынка за все периоды.
Задача 17
Компания А имеет соотношение заемных и собственных средств 3:4 и коэффициент β=1,1. После слияния с компанией Б соотношение заемных и собственных средств станет 1:1. Какой будет коэффициент β для ценных бумаг новой компании А+Б, если налог на прибыль 30%?
Задача 18
Безрисковая ставка на рынке 6 % годовых, ожидаемая рисковая доходность в среднем 14%. Фирма А имеет коэффициент β=1,75 и соотношение заемных средств к собственным 1:5. Планируется произвести слияние с фирмой Б так, что соотношение заемных и собственных средств установится 2:7. Ставка налога на прибыль 35 %. Выгодно ли производить слияние с точки зрения изменения стоимости собственного капитала фирмы?
»
Стоимость данной учебной работы: 585 руб.