Онлайн-заказ курсовых 
(3 оценок, среднее: 4,67 из 5)
Загрузка...
Количество страниц учебной работы: 10
Содержание:
“Вопрос 1.
Дайте описание финансового фьючерсного контракта на примере краткосрочного процентного фьючерса (определите содержание и основные характеристики контракта, объясните, какие активы могут поставляться по контракту, каковы особенности котировки и оценки краткосрочных процентных фьючерсов).
Вопрос 2
Предположим, что текущее значение индекса «Стандарт энд Пурс-500» равно 1200. Ожидается, что ставка дивиденда акций в индексе за следующие 6 месяцев составит 4%. Шестимесячная безрисковая ставка процента составляет 6% годовых. Какова теоретическая цена шестимесячного фьючерсного контракта на данный индекс?
Действительная стоимость трехмесячного опциона «колл» на акции компании «АВС» равна 1,5$. Цена исполнения 30$.Ставка без риска 5%. Текущий курс акции на рынке спот 28$. Чему равна действительная стоимость трехмесячного опциона «пут» на акции «АВС» с той же ценой исполнения, что и опцион «колл». Дайте теоретическое обоснование использованного вами метода расчета.Торговец на валютном рынке использует комбинацию «короткий стренгл», в котором сочетаются «короткий колл» и «короткий пут» с одинаковым сроком, но разными опционными курсами.
Характеристики опционов колл пут
Опционный курс (руб./долл.) 29,28 28,75
Премия (руб.) 0,5 0,8
Изобразите графически позицию торговца по каждому из контрактов и синтетическую позицию, возникшую в результате их комбинации. На какие колебания курса (умеренные или значительные) рассчитана данная стратегия. Каковы будут результаты комбинации, если в момент истечения опционов курс спот составит 29,00 руб.? 31,00 руб.?
”
Учебная работа № 176856. Контрольная Рынок финансовых инструментов вариант 3
Выдержка из подобной работы
Рынки производных финансовых инструментов
…..оставляться
по контракту, каковы особенности котировки и оценки краткосрочных процентных
фьючерсов).
Ответ:
Краткосрочный процентный фьючерсный контракт — это фьючерсный контракт, в основе оценки которого
лежит краткосрочная процентная ставка определенной облигации, выпущенной в
обращение на срок до одного года.
Краткосрочный процентный фьючерсный контракт — стандартный биржевой договор о купле-продаже
краткосрочного процента на базе индексной цены финансового инструмента,
определяемой в виде:
100
– r ,
где
r — доходность финансового инструмента, лежащего в основе контракта, в
процентах.
Процент,
как и индекс, это просто число, купля-продажа которого не имеет реального
смысла, поскольку вместо поставки при оценке доходности рассматривается
разность цен в денежной форме.
Как
правило, стандартная форма краткосрочного фьючерсного контракта содержит:
цену фьючерсного контракта, или индекс, равный разности между цифрой сто и процентной ставкой,
равной дисконтной от продаваемой ценной бумаги;
стоимость фьючерсного контракта, или цену, установленную биржей, т.е. сумму денег. Например, 800
тыс. долларов или 1 млн немецких марок и т.д.;
минимальное изменение цены контракта на один базисный пункт, измеряемый шагами цены;
минимальное изменение стоимости контракта.
Определяется путем умножения стоимости фьючерсного контракта …