Курсовая Доходность акций и риски, связанные с вложениями в акции. Учебная работа № 176333

Учебная работа № 176333. Курсовая Доходность акций и риски, связанные с вложениями в акции

Выдержка из подобной работы

…….

Прогнозирование волатильности доходности акций ОАО ‘Лукойл’ с использованием модели ARCH

…..их изменений цен.

В последнее время наблюдается активный интерес
исследователей к классу моделей временных рядов, в которых учитываются
изменения дисперсии и ковариаций, — так называемым моделям волатильности. Это
вызвано нестабильными ситуациями на финансовых рынках и высокой изменчивостью
значений различных показателей (курсов валют, акций, биржевых индексов и т.д.),
имеет место изменчивость дисперсии на различных интервалах наблюдения, т.е.
гетероскедастичность. В таком случае обычные линейные регрессионные модели
оказываются слишком грубыми. Одним из возможных решений данной проблемы
является введение в рассмотрение некоторой случайной величины, от которой
зависит дисперсия. Поэтому целесообразно воспользоваться для примера моделью
ARCH.

Целью работы — прогнозирование волатильности
доходности акций ОАО «Лукойл» с использованием модели ARCH.

Для достижения поставленной цели необходимо
решить следующие задачи:

·        Выявить особенности модели ARCH
как одной из моделей прогнозирования изменения стоимости ценных бумаг;

·        Оценить параметры модели ARCH
методом максимального правдоподобия;

·        Проанализировать состояние и
динамику рынка акций ОАО «Сбербанк России»;

·        Оценить параметры модели ARCH
для прогнозирования доходности акций ОАО «Сбербанк России».

1.     
Модель
ARCH для прогнозирования
волатильности сто…