Реферат Формирование оптимального портфеля ценных бумаг. Учебная работа № 180737

Учебная работа № 180737. Реферат Формирование оптимального портфеля ценных бумаг

Выдержка из подобной работы

…….

Виды моделей выбора оптимального портфеля ценных бумаг. Фьючерсные стратегии

…..е зачастую
усложняет решение вопроса о том, в какие именно ценные бумаги необходимо
вложить финансовые средства, чтобы получить наибольшую выгоду.

При этом необходимо учитывать,
что вложения в ценные бумаги всегда сопряжены с определенным риском. При чем
наиболее доходные ценные бумаги одновременно являются и самыми рискованными. По
этой причине в экономике выработалась концепция, в соответствии с которой в
целях получения оптимального результата, денежные средства должны вкладываться
в различные ценные бумаги.

1. Виды моделей выбора оптимального портфеля ценных
бумаг

Современная практика показывает,
что однородный по содержанию портфель не обеспечивает стабильной доходности
держателю портфеля. Вот почему более распространен диверсифицированный
портфель, т.е. портфель с самыми разнообразными ценными бумагами.

Нынешнее состояние финансового
рынка заставляет быстро и адекватно реагировать на его изменения, поэтому роль
управления инвестиционным портфелем резко возрастает и заключается в нахождении
той грани между ликвидностью, доходностью и рискованностью, которая позволила
бы выбрать оптимальную структуру портфеля. Этой цели служат различные модели. [3, 104c]

Модель Марковитца. По
данной модели определяются показатели, характеризующие объем инвестиций и риск,
что позволяет сравнивать между собой различные альтернативы вложения капитала. …