Тип работы: Курсовая практика
Предмет: Финансы
Страниц: 36
Год написания: 2015
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Теоретические и методические основы оценки доходности активов 5
1.1. Сущность и понятие активов предприятия и оценки активов 5
1.2. Модель оценки доходности финансовых активов (CAPM) 6
1.3. Теория арбитражного ценообразования (APT) 11
1.4. Модель Гордона 12
2. Оценка доходности предприятия ООО «НОВОСИБИРСК НОВОСИБИРСК-ДОРСТРОЙ» 15
2.1. Краткая характеристика «НОВОСИБИРСК НОВОСИБИРСК-ДОРСТРОЙ» 15
2.2. Анализ состава и структуры активов предприятия 19
3. Рекомендации по повышению доходности активов ООО «НОВОСИБИРСК НОВОСИБИРСК-ДОРСТРОЙ» 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 29
ПРИЛОЖЕНИЕ 31
Учебная работа № 366124. Тема: Модели оценки доходности активов
Выдержка из подобной работы
Теория портфеля Г.Марковица и модель оценки доходности финансовых активов
…….финансовых активов
5
3.
Основные постулаты и принципы
теории.
9
4.
Практическое применение и
значимость теории.
10
Заключение
13
Список используемой литературы.
14
Введение.
Во второй
половине ХХ в. в экономике развитых
стран произошли радикальные изменения.
Они были связаны с бурным наращиванием
инвестиций, и портфельных в частности.
На месте отдельных изолированных
региональных финансовых рынков возник
единый международный финансовый рынок.
К традиционному набору финансовых
инструментов (иностранная валюта, акции
и облигации предприятий, государственные
облигации) добавился постоянно растущий
список новых производных инструментов
– таких, как депозитарные расписки,
форвардные контракты, фьючерсы на
товары, опционы, варранты, фондовые
индексы, свопы на процентные ставки, и
т. п. Эти инструменты позволяют реализовать
более сложные и более тонкие стратегии
управления доходностью и риском
финансовых сделок, которые отвечают
индивидуальным потребностям инвесторов,
а также требованиям управляющих активами,
спекулянтов и игроков на финансовом
рынке.
Традиционный
подход в инвестировании, преобладавший
до появления современной теории
портфельных инвестиций, имел два
существенных недостатка. Во-первых, в
нем основное внимание уделялось анализу
поведения отдельных активов (акций,
облигаций). Во-вторых, основной
характеристикой активов в нем была
исключительно доходность, тогда как
другой фактор – риск – не получал четкой
оценки при инвестиционных решениях.
Нынешний уровень разработки теории
портфельных инвестиций преодолевает
эти недостатки. Формированием такого
нового подхода фактически завершился
длительный период (еще с конца 20-х годов
ХХ в.), названный в финансовой теории
“первоначальным этапом развития
теории портфельных инвестиций”.
1.Суть теории
портфельных инвестиций.
Современная
теория портфельных инвестиций берет
свое начало из небольшой статьи Г.
Марковица “Выбор портфеля”. В ней
он предложил математическую модель
формирования оптимального портфеля
ценных бумаг, а также привел методы
построения таких портфелей при
определенных условиях. Рассмотрев общую
практику диверсификации портфеля,
ученый показал, как инвестор может
снизить его риск путе
…