Онлайн-заказ курсовых 
(5 оценок, среднее: 4,60 из 5)
Загрузка...
Количество страниц учебной работы: 6,4
Содержание:
«Задача 2
Общая совокупность ценных бумаг включает акции машиностроительной компании (S), акции индексного инвестиционного фонда (М) и ГКО. В таблице приведены данные по этой совокупности ценных бумаг.
Ценные бумаги Ожидаемая доходность (%) Стандартное отклонение (%)
S 25 60
М 20 30
ГКО 5 0
Коэффициент корреляции между S и М -0,2.
— рассчитайте показатели риска и доходности для множества портфелей, составленных из рисковых активов S и М. При расчете шаг удельного веса активов в портфеле примите равным 0,1 (10%). На основе полученных данных постройте график совокупности инвестиционных возможностей для ценных бумаг S и М.
— найдите портфель с минимальной дисперсией (D) и оптимальный рисковый портфель. Рассчитайте их параметры и отметьте на графике.
— предположите, что инвестор желает вложить средства в указанные активы и ожидает получить доходность 12,5%. Вычислите состав портфеля, который должен сформировать инвестор и оцените его риск.
Задача 3
Ожидаемая ставка доходности акций XYZ равна 12%, а риск, определяемый коэффициентом «β» = 1,0. Ожидаемая ставка доходности акций АВС = 13%, а β = 1,5. Ожидаемая рыночная доходность равна 11%, а безрисковая ставка r = 5%.
Какие из этих акций выгоднее покупать в соответствии с САРМ? Каково значение коэффициента «альфа» каждой из этих акций? Постройте линию рынка ценных бумаг и укажите расположение относительно SML двух рассматриваемых акций. Отобразите на графике величину коэффициента «альфа» каждой из акций.
Задача 4
Имеются следующие данные о ставках доходности фонда акций и фонда облигаций при различных сценариях экономической конъюнктуры.
Сценарий Вероятность Ставка доходности, %
Фонд акций Фонд облигаций
Экономический спад 1/3 -7 +17
Нормальное развитие 1/3 +12 +7
Экономический подъем 1/3 +28 -3
Определите коэффициент корреляции доходности рассматриваемых фондов. Объясните смысл полученного значения.
»
Учебная работа № 181834. Контрольная Ценные бумаги. Задачи 2, 3, 4
Выдержка из подобной работы
Контрольная работа по рынку ценных бумаг
…..ется мобилизация временно свободных денежных средств и
инвестирование их в экономику. Но первичный рынок не только обеспечивает
расширение накопления в масштабе национальной экономики. На первичном рынке
происходит распределение свободных денежных средств по отраслям и сферам
национальной экономики. Критерием этого размещения служит доход, приносимый
ценными бумагами. Это означает, что свободные денежные средства
направляются в предприятия, отросли и сферы хозяйства, обеспечивающие
максимизацию дохода. первичный рынок ценных бумаг является фактическим
регулятором рыночной экономики. Он в значительной степени определяет
размеры накопления инвестиций в стране, служит стихийным средством
поддержания пропорциональности в хозяйстве, отвечающей критерию
максимизации прибыли, и таким образом определяет темпы, масштабы и
эффективность национальной экономики. Первичный рынок предполагает
размещение новых выпусков ценных бумаг эмитентами. При этом в качестве
эмитентов могут выступать корпорации, федеральное правительство,
муниципалитеты. Покупателями ценных бумаг могут являться индивидуальные и
институциональные инвесторы. В развитых странах на рынке ценных бумаг
преобладают институциальные инвесторы. Россия на фондовом рынке и его структура оцениваются следующим
образом. Если совокупная масса инвестиционного потенциала России в 1995г
составляла 125трлн руб., то на долю банков приходилос…