Онлайн-заказ курсовых 
(3 оценок, среднее: 4,67 из 5)
Загрузка...
Количество страниц учебной работы: 11
Содержание:
«Задача № 1. Цели и ограничения портфельных инвесторов и типология инвестиционных портфелей.
Задание №2. Известно, что средняя доходность биржевого индекса составляет 10%, а его дисперсия (2) равна 500. Безрисковая ставка равна 5%. На рынке присутствуют два типа акций со следующими характеристиками:
Акции Альфа () Бета () Собственный риск [2(e)] Удельный вес в портфеле (wi)
АО «Звездочка» 6 1,2 600 0,25
АО «Ветерок» 8 0,9 400 0,75
На основе указанных данных решите следующие задачи:
1) Оцените общий риск акций.
2) Определите требуемую (в соответствии с CAPM) доходность акций.
3) Изобразите график рынка ценных бумаг и укажите расположение акций относительно SML. Определите, правильно ли оценены акции рынком?
4) Рассчитайте коэффициент портфеля, созданного из данных акций. Определите систематический, несистематический (собственный) и общий риск инвестиционного портфеля (2).
Задание №3. В таблице представлены исторические сведения о показателях доходности акций двух компаний, а также доходности рынка в целом:
Год Компания A Компания B Рынок в целом
1 10% 9% 7%
2 15% 12% 10%
3 -12% -7% -5%
4 20% 18% 15%
5 7% 5% 4%
Оценить степень согласованности в изменении доходности акций каждой компании и рынка в целом. Объяснить полученные результаты.
Задание №4. Компания, управляющая денежными средствами, предполагает вложить деньги в безрисковый фонд денежного рынка, ставка доходности которого равна 4,5%. Кроме того, она предполагает вложить средства в акции взаимного фонда, нацеленного на агрессивный рост (инвестиционный фонд, пытающийся обеспечить максимальную долгосрочную прибыль от мелких компаний и растущих секторов рынка), который на протяжении ряда лет показывает средний уровень доходности 20% и стандартное отклонение 25%.
Решите следующие задачи:
1) Выведите уравнение, показывающее соотношение риск/доходность для предлагаемых условий инвестирования.
2) Какова дополнительная доходность, которую сможет получить инвестор на каждую дополнительную единицу риска, на которую он согласится?
3) Каким должно быть размещение средств инвестора, если он рассчитывает на доходность 15%?
Список использованной литературы
»
Учебная работа № 177125. Контрольная Управление портфелем активов вариант 5
Выдержка из подобной работы
Формирование и управление портфелем ценных бумаг
…..искивать денежные и материальные ресурсы на рынках. Через последние, распределялась значительная часть общественного продукта как в натурально-вещественной, так и в стоимостной формах.
Портфельные инвестиции позиционируют в отечественной экономике как относительно новое явление. Финансовые теории, которые обосновывают методики портфельного инвестирования, создавались преимущественно для развитых фондовых рынков. Российский же рынок следует отнести к числу развивающихся. Исходя из этого, возникает необходимость изучения, в какой мере данные методики могут применяться в современных российских условиях.
Портфель ценных бумаг выступает в качестве инструмента, посредством которого инвестор может попытаться для себя обеспечить оптимальное соотношение доходности и риска инвестиций. Принимая решение о целесообразности тех или иных инвестиций, инвестору, в первую очередь, следует оценить риск, который присущ данным активам, а также их наиболее вероятную доходность. Таким образом, оценку риска можно смело назвать основой управления портфелем ценных бумаг.
Для создания оптимального инвестиционного портфеля, следует разрабатывать инвестиционную стратегию, основанную на анализе доходности от вложения, периода инвестирования, а также анализе неизбежно сопутствующих данному процессу рисков. Таким образом, чем выше является уровень риска, тем больше требований следует предъявлять к ка…